Dados de inflação estimulam rali das ações e queda nos rendimentos dos EUA

[1/4] Operadores trabalham no pregão da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) na cidade de Nova York, EUA, 31 de março de 2023. REUTERS/Andrew Kelly

NOVA YORK, 31 Mar (Reuters) - Um indicador de ações globais estava a caminho de seu maior ganho percentual semanal em 4 meses e meio nesta sexta-feira, com o rendimento do Tesouro dos Estados Unidos de dois anos definido para seu primeiro declínio trimestral no passado nove, já que os dados da inflação nos EUA alimentaram as esperanças de que o Federal Reserve possa estar chegando ao fim de seu ciclo de alta de juros.

Os gastos do consumidor americano aumentaram moderadamente em fevereiro e, embora a inflação tenha esfriado, permaneceu elevada o suficiente para possivelmente permitir que o Federal Reserve eleve as taxas de juros mais uma vez este ano.

Dados adicionais mostraram que o sentimento do consumidor americano caiu pela primeira vez em quatro meses em fevereiro devido a preocupações com uma recessão iminente, embora o impacto da recente crise bancária tenha sido atenuado.

As expectativas de uma alta de 25 pontos-base na reunião de maio caíram para cerca de 50%, e nenhuma alta parece ser tão provável.

No entanto, a presidente do Federal Reserve de Boston, Susan Collins, disse que os dados da inflação ainda não alteram o caminho da política monetária do Fed, enquanto o presidente do Fed de Nova York, John Williams, disse que as condições financeiras serão um fator importante para seu pensamento sobre o que vem a seguir para a política de taxas de juros do banco central. .

"Os futuros de fundos do Fed estão basicamente precificando um cara ou coroa de um aumento de 25 (ponto base) em maio, mas chamando isso de fim, se eles chegarem lá, então a qualquer momento os dados não dão ao Fed um motivo para re -envolvam-se agressivamente, o mercado vai gostar", disse Ross Mayfield, estrategista de investimentos da Baird em Louisville, Kentucky.

"Não é como se fosse uma impressão suave, mas estava abaixo do consenso em praticamente todas as métricas e os dados principais estão se aproximando de onde o Fed deseja."

Em Wall Street, as ações dos EUA subiram, com o S&P 500 definido para registrar seu segundo avanço trimestral consecutivo ao fechar em seu nível mais alto desde 15 de fevereiro, depois de avançar por três semanas consecutivas para fechar o mês.

O Nasdaq Composite, com alta de 16,8% no primeiro trimestre, quebrou uma série de quatro quedas trimestrais consecutivas.

Na sessão, o Dow Jones Industrial Average (.DJI) subiu 415,12 pontos, ou 1,26%, para 33.274,15, o S&P 500 (.SPX) ganhou 58,48 pontos, ou 1,44%, para 4.109,31 e o Nasdaq Composite (.IXIC) somou 208,44 pontos, ou 1,74%, para 12.221,91.

As ações europeias também estavam em alta, depois que uma leitura da inflação na zona do euro caiu mais do que nunca em março, embora o crescimento do preço do núcleo, que exclui alimentos e energia, tenha acelerado.

O índice pan-europeu STOXX 600 (.STOXX) fechou em alta de 0,66% e o indicador de ações da MSCI em todo o mundo (.MIWD00000PUS) ganhou 1,04%, a caminho de seu maior ganho semanal desde meados de novembro.

Mesmo com uma ligeira queda no mês, o índice STOXX registrou um segundo ganho trimestral consecutivo. O índice MSCI estava pronto para uma quinta sessão consecutiva de ganhos, sua maior sequência em dois meses, e registrou ganhos em trimestres consecutivos.

As expectativas de que o Fed possa estar chegando ao fim de seu ciclo de aumento de juros ajudaram a reduzir os rendimentos do Tesouro dos EUA recentemente. O rendimento do Tesouro dos EUA de dois anos, que normalmente se move de acordo com as expectativas da taxa de juros, caiu 4,7 pontos-base para 4,052% no dia, depois de atingir a mínima de 4,023%.

O rendimento de dois anos deve cair pela primeira vez em nove trimestres, após uma queda de cerca de 75 pontos-base em março, a maior queda mensal desde janeiro de 2008 durante a crise financeira da época.

As notas de referência de 10 anos caíram 7 pontos-base para 3,481%, de 3,551% na noite de quinta-feira. O rendimento de 10 anos caiu mais de 40 pontos base no mês.

O dólar reduziu alguns ganhos em relação ao euro após os dados da inflação nos EUA, já que os investidores veem o Fed interrompendo seu ciclo de alta de juros antes do Banco Central Europeu.

O índice dólar subiu 0,342%, com o euro caindo 0,53%, para US$ 1,0843. O índice do dólar está a caminho de sua segunda queda trimestral consecutiva.